國家金融監(jiān)督管理總局

國家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于印發(fā)《理財公司監(jiān)管評級暫行辦法》的通知

　　金規(guī)〔2026〕1號

各金融監(jiān)管局，各理財公司，理財?shù)怯浿行模?br>
　　現(xiàn)將《理財公司監(jiān)管評級暫行辦法》印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。

　　國家金融監(jiān)督管理總局

　　2026年3月6日

　　理財公司監(jiān)管評級暫行辦法

　　第一章 總則

　　第一條為加強理財公司分級分類監(jiān)管，合理配置監(jiān)管資源，推動理財公司加快轉(zhuǎn)型發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》等有關(guān)法律、部門規(guī)章的規(guī)定，制定本辦法。

　　第二條本辦法適用于開業(yè)滿一個完整會計年度以上的理財公司。

　　第三條理財公司監(jiān)管評級是指國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構(gòu)根據(jù)日常監(jiān)管掌握情況，按照本辦法對理財公司的整體風險和管理狀況作出評價判斷的監(jiān)管過程，是實施分類監(jiān)管的基礎(chǔ)。

　　分類監(jiān)管是指國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構(gòu)根據(jù)理財公司監(jiān)管評級結(jié)果，對不同級別的理財公司在市場準入、監(jiān)管措施以及監(jiān)管資源配置等方面實施有所區(qū)別的監(jiān)管政策。

　　第四條國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構(gòu)按照本辦法開展理財公司監(jiān)管評級工作。

　　第二章 監(jiān)管評級要素與評級方法

　　第五條理財公司監(jiān)管評級要素包括公司治理、資管能力、風險管理、信息披露、投資者權(quán)益保護、信息科技六方面，由定性和定量兩類評級指標組成。

　　第六條理財公司監(jiān)管評級方法主要包含以下內(nèi)容：

　　(一)評級要素權(quán)重設(shè)置。評級滿分為100分。各評級要素的分值權(quán)重如下：公司治理(10%)、資管能力(25%)、風險管理(25%)、信息披露(15%)、投資者權(quán)益保護(15%)、信息科技(10%)。

　　(二)評級要素得分。評級要素得分由國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構(gòu)對照評級指標和評分原則，結(jié)合專業(yè)判斷確定。

　　(三)評級得分。評級得分由各評級要素得分匯總后獲得。

　　(四)等級確定。根據(jù)評級得分，結(jié)合監(jiān)管評級調(diào)整因素形成監(jiān)管評級結(jié)果。

　　第七條理財公司監(jiān)管評級結(jié)果分為1—6級和S級，數(shù)值越大反映機構(gòu)風險越大，需要越高程度的監(jiān)管關(guān)注。

　　評級得分在90分(含)以上為1級，80分(含)至90分為2級，70分(含)至80分為3級，60分(含)至70分為4級，50分(含)至60分為5級，低于50分為6級。監(jiān)管評級結(jié)果為5級或6級的理財公司為高風險理財公司。處于重組、被接管、實施市場退出等情況的理財公司，經(jīng)國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構(gòu)認定后直接列為S級，不參加當年監(jiān)管評級。

　　第八條國家金融監(jiān)督管理總局每年可以根據(jù)行業(yè)監(jiān)管重點、理財公司發(fā)展狀況、風險特征等因素，適當調(diào)整評級要素、評級指標和評分原則，并于每年監(jiān)管評級工作開展前明確。

　　第三章 組織實施

　　第九條理財公司的監(jiān)管評級周期為一年，評價期間為上一年1月1日至12月31日。原則上應(yīng)于每年4月底前完成上年度監(jiān)管評級工作。

　　第十條 國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構(gòu)在日常監(jiān)管中應(yīng)持續(xù)收集監(jiān)管評級所需的各類信息，包括但不限于：市場準入，非現(xiàn)場監(jiān)管，現(xiàn)場檢查，行政處罰，公司治理、數(shù)據(jù)治理、案件管理等專項監(jiān)管信息，理財公司有關(guān)制度辦法、經(jīng)營管理文件、內(nèi)外部審計報告、信訪和違法舉報信息及其他重要內(nèi)外部信息等。

　　第十一條理財公司監(jiān)管評級按照機構(gòu)自評估、初評、審核、結(jié)果反饋等環(huán)節(jié)進行。

　　第十二條 理財公司應(yīng)當按照本辦法要求開展自評估，如實提供自評估結(jié)果、自評估相關(guān)數(shù)據(jù)信息及證明性材料，反映自身實際情況、存在問題以及被采取的監(jiān)管措施。上述材料應(yīng)于每年3月1日前正式報送國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構(gòu)。

　　理財公司應(yīng)當確保其提供的數(shù)據(jù)信息及證明性材料真實、準確和完整，且質(zhì)量滿足評級要求，不得隱瞞重大事項，不得提供有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏的數(shù)據(jù)和信息。

　　第十三條國家金融監(jiān)督管理總局派出機構(gòu)按照本辦法規(guī)定的評級方法和標準，綜合分析理財公司相關(guān)信息，開展監(jiān)管評級初評，形成初評結(jié)果。必要時可以通過現(xiàn)場走訪、監(jiān)管會談等方式進一步核查情況。

　　國家金融監(jiān)督管理總局派出機構(gòu)發(fā)現(xiàn)理財公司提供的數(shù)據(jù)信息或證明性材料質(zhì)量不滿足評級要求的，應(yīng)當及時與理財公司確認核實，采用核實后的數(shù)據(jù)信息進行監(jiān)管評級，并就材料質(zhì)量問題視情節(jié)嚴重程度依法依規(guī)采取相應(yīng)監(jiān)管措施。

　　第十四條國家金融監(jiān)督管理總局對初評結(jié)果進行審核，必要時調(diào)整，形成理財公司監(jiān)管評級結(jié)果。

　　第十五條銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行�、理財行業(yè)自律組織應(yīng)當按各自職責，支持配合理財公司監(jiān)管評級工作。

　　第十六條國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構(gòu)應(yīng)通過監(jiān)管會談、監(jiān)管意見書、監(jiān)管通報等方式，向理財公司通報監(jiān)管評級結(jié)果以及存在的主要風險和問題，并提出監(jiān)管意見和整改要求。

　　理財公司在收到監(jiān)管評級結(jié)果通報后，應(yīng)當及時向主要股東、董事會和高級管理層報告，報告內(nèi)容包括但不限于監(jiān)管評級結(jié)果、主要風險和問題、監(jiān)管意見和整改要求等，并按要求整改。

　　第十七條監(jiān)管評級工作結(jié)束后，國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構(gòu)應(yīng)當做好評級信息、評級工作底稿、評級結(jié)果、評級結(jié)果反饋等相關(guān)文件資料的存檔工作。

　　第十八條 監(jiān)管評級工作結(jié)束后，國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構(gòu)發(fā)現(xiàn)在監(jiān)管評級期間未掌握的重大情況，或者被評級理財公司風險或管理狀況發(fā)生重大變化的，可對監(jiān)管評級結(jié)果進行動態(tài)調(diào)整。動態(tài)調(diào)整應(yīng)當參照本辦法第十六條進行通報，并參照本辦法第十七條進行存檔。

　　第十九條國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構(gòu)跟蹤評價監(jiān)管評級工作開展情況，持續(xù)改進理財公司監(jiān)管評級工作。

　　第四章 評級結(jié)果運用

　　第二十條監(jiān)管評級結(jié)果綜合反映理財公司經(jīng)營管理狀況和風險水平，是國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構(gòu)配置監(jiān)管資源、開展市場準入、采取差異化監(jiān)管措施的重要依據(jù)。

　　監(jiān)管評級結(jié)果為1級，表示理財公司經(jīng)營管理各方面較為健全，出現(xiàn)的問題較為輕微，且能夠通過改善日常經(jīng)營管理來解決，具有較強的風險抵御能力。主要以非現(xiàn)場監(jiān)管為主，優(yōu)先支持創(chuàng)新試點類業(yè)務(wù)。

　　監(jiān)管評級結(jié)果為2級，表示理財公司經(jīng)營管理各方面基本健全，風險抵御能力良好，存在一些薄弱環(huán)節(jié)和風險隱患。需要針對性加強風險監(jiān)測和提示，督促及時改進。

　　監(jiān)管評級結(jié)果為3級，表示理財公司整體雖然基本能夠抵御經(jīng)營風險，但在日常管理和部分業(yè)務(wù)領(lǐng)域存在一定風險問題。需要加強重點領(lǐng)域監(jiān)管，合理控制增量風險，促進風險早識別和早處置。

　　監(jiān)管評級結(jié)果為4級，表示理財公司存在較多或較為嚴重的風險問題，如不及時采取措施，很可能影響持續(xù)經(jīng)營。需要持續(xù)跟蹤風險狀況，采取必要監(jiān)管糾正措施，控制增量風險與壓降存量風險并重，防范風險擴散。

　　監(jiān)管評級結(jié)果為5級，表示理財公司存在非常嚴重的風險問題，不能正常經(jīng)營。需要實時跟蹤風險變化情況，從嚴限制和化解高風險業(yè)務(wù)，適時啟動處置計劃，防止風險惡化。

　　監(jiān)管評級結(jié)果為6級，表示理財公司風險問題嚴峻，可能發(fā)生流動性危機，僅通過機構(gòu)自救不能恢復(fù)正常經(jīng)營。需要有序?qū)嵤╋L險處置或市場退出。

　　第二十一條國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構(gòu)根據(jù)理財公司監(jiān)管評級結(jié)果，結(jié)合單個評級要素得分情況，按照風險為本、激勵約束相容原則，對不同監(jiān)管評級結(jié)果的理財公司，相應(yīng)調(diào)整監(jiān)管要求、非現(xiàn)場監(jiān)管強度、現(xiàn)場檢查頻率和范圍，依法依規(guī)采取監(jiān)管措施，并督促理財公司對發(fā)現(xiàn)問題及時整改。

　　第二十二條國家金融監(jiān)督管理總局可根據(jù)行業(yè)發(fā)展情況和風險監(jiān)管要求對分類監(jiān)管措施進行適當調(diào)整。

　　第二十三條理財公司因監(jiān)管評級結(jié)果下降導致不再滿足相應(yīng)業(yè)務(wù)開展條件時，不得新增該類業(yè)務(wù)。如理財公司下一年度監(jiān)管評級結(jié)果仍未恢復(fù)，應(yīng)當有序壓降該類業(yè)務(wù)存量。

　　第二十四條理財公司監(jiān)管評級結(jié)果原則上僅供國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構(gòu)監(jiān)管工作使用。理財公司應(yīng)當對監(jiān)管評級結(jié)果嚴格保密，不得對外提供，不得用于廣告、宣傳、營銷等商業(yè)目的。

　　第五章 附則

　　第二十五條本辦法由國家金融監(jiān)督管理總局負責解釋。

　　第二十六條本辦法自印發(fā)之日起施行。