中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

　　【第1號(hào)公告】《關(guān)于境內(nèi)資產(chǎn)境外發(fā)行資產(chǎn)支持證券代幣的監(jiān)管指引》

　　中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)公告

　　〔2026〕1號(hào)

　　現(xiàn)公布《關(guān)于境內(nèi)資產(chǎn)境外發(fā)行資產(chǎn)支持證券代幣的監(jiān)管指引》，自公布之日起施行。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　2026年2月6日

　　關(guān)于境內(nèi)資產(chǎn)境外發(fā)行資產(chǎn)支持證券代幣 的監(jiān)管指引

　　為嚴(yán)格監(jiān)管以中華人民共和國(guó)境內(nèi)資產(chǎn)在境外發(fā)行資產(chǎn)支持證券代幣相關(guān)業(yè)務(wù)，防范相關(guān)投機(jī)炒作風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)維護(hù)經(jīng)濟(jì)金融秩序和人民群眾財(cái)產(chǎn)安全，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》《關(guān)于進(jìn)一步防范和處置虛擬貨幣等相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的通知》(銀發(fā)[2026]42號(hào))等規(guī)定，制定本指引。

　　一、本指引所稱(chēng)境內(nèi)資產(chǎn)境外發(fā)行資產(chǎn)支持證券代幣是指，以境內(nèi)資產(chǎn)或相關(guān)資產(chǎn)權(quán)利所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為償付支持，利用加密技術(shù)及分布式賬本或類(lèi)似技術(shù)，在境外發(fā)行代幣化權(quán)益憑證的活動(dòng)。

　　二、境內(nèi)資產(chǎn)境外發(fā)行資產(chǎn)支持證券代幣，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守跨境投資、外匯管理、網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)安全等法律、行政法規(guī)和有關(guān)政策規(guī)定，履行前述相關(guān)監(jiān)管部門(mén)要求的核準(zhǔn)、備案或安全審查等程序，不得損害國(guó)家利益和社會(huì)公共利益。

　　三、基礎(chǔ)資產(chǎn)及實(shí)際控制該資產(chǎn)的境內(nèi)主體存在下列情形之一的，不得開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)：

　　(一)法律、行政法規(guī)或者國(guó)家有關(guān)規(guī)定明確禁止通過(guò)資本市場(chǎng)融資的;

　　(二)經(jīng)國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)依法審查認(rèn)定，境外發(fā)行資產(chǎn)支持證券代幣可能危害國(guó)家安全的;

　　(三)境內(nèi)主體或者其控股股東、實(shí)際控制人最近3年內(nèi)存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪的;

　　(四)境內(nèi)主體因涉嫌犯罪或者重大違法違規(guī)行為正在被依法立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)的;

　　(五)基礎(chǔ)資產(chǎn)存在重大權(quán)屬糾紛，或該資產(chǎn)依法不得轉(zhuǎn)讓的;

　　(六)基礎(chǔ)資產(chǎn)存在境內(nèi)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單規(guī)定的禁止情形的。

　　四、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì))對(duì)境內(nèi)資產(chǎn)境外發(fā)行資產(chǎn)支持證券代幣依法依規(guī)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管。

　　開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)前，實(shí)際控制基礎(chǔ)資產(chǎn)的境內(nèi)主體(以下簡(jiǎn)稱(chēng)境內(nèi)備案主體)應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，按要求報(bào)送備案報(bào)告、境外全套發(fā)行資料等有關(guān)材料，完整說(shuō)明境內(nèi)備案主體信息、基礎(chǔ)資產(chǎn)信息、代幣發(fā)行方案等情況。

　　境內(nèi)備案主體及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，以及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證出具的備案材料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　五、備案材料不完備或需要更正的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將告知需要補(bǔ)正的材料。備案材料完備且符合規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)履行備案程序，并在辦結(jié)備案后通過(guò)網(wǎng)站公示備案信息;不符合規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不予備案。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)可視情況征求國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)及行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的意見(jiàn)。

　　六、境內(nèi)備案主體完成備案后，如發(fā)生以下事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告相關(guān)情況：

　　(一)境外發(fā)行完畢;

　　(二)發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn);

　　(三)其他重大事項(xiàng)。

　　七、中國(guó)證監(jiān)會(huì)加強(qiáng)與境外證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)跨境監(jiān)管合作和信息共享，防范境內(nèi)資產(chǎn)境外發(fā)行資產(chǎn)支持證券代幣業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。